市场参与者越来越多地利用新加坡在资产代币化基础设施方面的领先地位，掀起一波创新浪潮，有望实现更快的结算、提高透明度和进入新市场。
新加坡投资管理协会 (IMAS) 已带头努力加快投资界的采用。其举措之一是与施罗德 (Schroders)、Baker McKenzie Wong & Leow 和辉立资本 (Phillip Capital) 合作开发的基础电子学习模块。 IMAS 首席执行官 Carmen Wee 强调，行业进步取决于共享知识和准备情况，她的组织定位为帮助成员发现新兴机遇。
自动化、透明度和更快的结算
Calastone 亚洲主管 Justin Christopher 表示，代币化最明显的好处是可操作的：“如果集成得当，代币化可以消除手动对账，将合规性嵌入到工作流程中，并加强风险控制。”他补充说，代币化工具可以将分销范围从传统渠道扩展到数字原生平台和新的流动性场所——所有这些都在受监管的框架内。
展望未来，Christopher 看到了通过可编程资产与代币化现金和抵押品交互、实现交付与支付模式和更高效的资本流动来提高整个市场效率的真正机会。不过，他强调，成功取决于互操作性：“代币化只有在可互操作、生产级并连接到全球分销网络时才会成功。”
连接传统金融和区块链网络
CACEIS 数字资产高级专家 Hubert Grignon Dumoulin 指出，代币化允许金融机构将公共区块链基础设施与现有 TradFi 系统集成，避免每个资产类别的孤立处理。好处包括缩短结算周期、24/7 交易能力和资产分散化。
Northern Trust 亚太区数字资产创新主管 Alvin Chia 强调了可扩展性：“规模的扩大将降低运营成本，同时开辟与 DeFi 协议相关的新业务模式。”他将代币化描述为一种变革力量，促使市场参与者谨慎而战略性地采用。提高抵押品流动性和资本效率
对于机构投资者来说，代币化增强了抵押品的流动性并实现原子结算，从而降低了交易对手和操作风险。资产所有者可以通过碎片化和可编程性来访问以前缺乏流动性或复杂的资产。
富兰克林邓普顿数字资产合作开发高级副总裁 Chetan Karkhanis 解释道：“在不久的将来，真正的优势是灵活性。代币化允许资产被分割、广泛分布，并嵌入自动化操作的逻辑，为新产品设计创造空间，特别是在跨境资本流动非常重要的亚太地区。”
实时资金和资产变动
渣打银行现金结构解决方案开发全球主管 Ankur Kanwar 指出，智能合约可以根据预定义的条件实现进一步的自动化。该银行最近在其基于区块链的资金平台上为蚂蚁国际推出了代币化的新元和美元账户余额解决方案，这一开发植根于新加坡金融管理局 Project Guardian 的见解。
“该解决方案是与蚂蚁国际共同创建的，旨在使其财务能够面向未来，并转向新加坡元和美元的实时、24/7 价值变动，”坎瓦尔说。
新产品和更广泛的投资者准入
代币化产品正在通过新的分销渠道接触到数字原生投资者。稳定币和代币化货币市场基金允许用户在几分钟（而不是几天）内转移价值或重新平衡风险。与此同时，代币化的黄金和石油永续期货越来越受到周末或非工作时间宏观对冲的青睐。
TP ICAP Fusion Digital Assets 董事总经理 Duncan Trenholme 指出：“对于机构来说，日内发布数字现金或代币化国库券的能力可以降低结算风险并提高抵押品效率。”他补充说，链上衍生品降低了边际成本，从而实现了精细市场和定制风险敞口，例如预测市场和永续期货。
降低散户投资者的门槛
散户投资者将从部分所有权中受益，这降低了传统非流动资产的进入壁垒。与此同时，中介机构可以简化交易后流程并重新考虑分销。
PhillipCapital 金融科技总监 Huan Kiat 总结道：“如果流动性和标准随着时间的推移而成熟，代币化可以支持更高效的资本形成和投资组合多元化。最终，其长期影响将取决于与传统结构相比，它是否在成本、准入和执行方面带来切实的改善。”