摩根士丹利：小米第二季智能手机出货量超预期，维持“增持”评级

摩根士丹利发表研报指，小米集团(01810.HK)将于 8 月 18 日公布今年第二季度业绩，目前预期智能手机出货量及毛利率表现强劲，预期集团季度总收入录超过 1000 亿元，经常性净利率料达约 60 亿元。根据 Omdia 最新数据，小米第二季智能手机出货量达 3120 万部，较该行预期高出 15%。受惠产品平均售价创历史新高及出货量具韧性，该行预期智能手机毛利率在第二季可维持 8%以上水平，主要反映成本上升的转嫁效应。该行维持小米“增持”评级及目标价 32 港元。(金十)